米国株のレバレッジ取引、本当に使うべきか？リスクと仕組みを徹底解説
「米国株のレバレッジ取引で効率よく資産を増やしたい…」そう考えている投資家は少なくありません。レバレッジを使えば少ない資金で大きなリターンを狙えますが、同時に損失も拡大するハイリスク・ハイリターンな取引です。
米国株のレバレッジ取引には「信用取引（Margin Trading）」と「レバレッジETF」の2つの方法があります。日本の証券会社では最大約2倍のレバレッジをかけられますが、為替リスクも同時にレバレッジがかかる点に注意が必要です。
この記事では、米国株のレバレッジ取引の仕組み、証券会社での始め方、リスクと注意点を詳しく解説します。
この記事のポイント:
- 米国株の信用取引は最大約2倍のレバレッジ（必要証拠金率50%）
- レバレッジETFは2倍・3倍の日次パフォーマンスを目指す商品
- 追証（マージンコール）発生時は追加入金または強制決済のリスクあり
- 金利コスト（年4-11%）が保有期間に応じて発生
- レバレッジ取引は中上級者向け、初心者には推奨しない
1. 米国株のレバレッジ取引とは｜投資効率を上げる仕組みと注意点
(1) レバレッジ（てこの原理）で投資規模を拡大
レバレッジとは「てこの原理」を意味し、少ない資金で大きな取引を行う手法です。例えば、100万円の資金で200万円分の株式を購入する場合、レバレッジ2倍となります。
- メリット: 利益が拡大（株価10%上昇で20%のリターン）
- デメリット: 損失も拡大（株価10%下落で20%の損失）
レバレッジ取引は資金効率を上げる一方で、リスクも倍増するため、リスク管理が必須です。
(2) 米国株のレバレッジ倍率｜日本株との違い
日本株と米国株のレバレッジ倍率は異なります：
| 対象 | 最大レバレッジ | 必要証拠金率 |
|---|---|---|
| 日本株（信用取引） | 約3.3倍 | 30% |
| 米国株（信用取引） | 約2倍 | 50% |
| レバレッジETF | 2倍・3倍 | 現物購入のため不要 |
米国株の信用取引は、SECやFINRAの規制により必要証拠金率が50%に設定されています。
2. 米国株レバレッジ取引の2つの方法｜信用取引とレバレッジETF
(1) 信用取引（Margin Trading）｜証券会社から資金を借りる方法
信用取引とは、証券会社から資金を借りて株式を購入する方法です。
- 必要証拠金率: 50%（取引額の半分を自己資金で用意）
- レバレッジ倍率: 最大約2倍
- 金利コスト: 年4-11%（証券会社により異なる）
- 適合場面: 短期トレード、デイトレード
楽天証券やmoomoo証券などの主要ネット証券で利用可能です。
(2) レバレッジETF｜指数や個別株の日次パフォーマンスを倍増させる商品
レバレッジETFは、S&P500や個別株の日次パフォーマンスを2倍・3倍に拡大するETFです。
- 仕組み: 先物やスワップを使い日次でリバランス
- 代表的な商品:
- SPXL（S&P500 3倍ブル）
- Direxion Single Stock ETF（個別株2倍・-1倍）
- 適合場面: 短期トレンドに乗る、数日〜数週間の保有
レバレッジETFは借入が不要で現物購入ですが、日次リバランスにより長期保有では想定と異なるパフォーマンスになる可能性があります。
(3) 信用取引とレバレッジETFの使い分け｜コスト・保有期間で判断
| 比較項目 | 信用取引 | レバレッジETF |
|---|---|---|
| レバレッジ倍率 | 最大約2倍 | 2倍・3倍 |
| 金利コスト | 年4-11% | 経費率+スワップコスト |
| 適合保有期間 | 数日〜数週間 | 数日〜数週間（長期保有非推奨） |
| 追証リスク | あり | なし（現物購入） |
楽天証券の比較記事によると、短期トレードなら信用取引、数日のトレンドフォローならレバレッジETFが使いやすいと言われています。
3. 日本の証券会社で米国株信用取引を始める手順と条件
(1) 必要証拠金率50%｜最大レバレッジ約2倍
米国株の信用取引を始めるには、以下の条件を満たす必要があります：
- 証拠金口座（Margin Account）の開設
- 最低証拠金: 2,000ドル（約30万円）が一般的
- 必要証拠金率: 取引額の50%
例：10万ドル（約1,500万円）分の米国株を購入する場合、最低5万ドル（約750万円）の証拠金が必要です。
(2) 主要証券会社の手数料・金利比較（楽天証券・moomoo証券）
| 証券会社 | 取引手数料 | 買方金利（年率） | デイトレード金利 |
|---|---|---|---|
| 楽天証券 | 0.33%（上限16.5ドル） | 4%前後 | 通常金利適用 |
| moomoo証券 | 0.132%（上限22ドル） | 5-11% | 0% |
moomoo証券はデイトレード金利0%が特徴ですが、保有期間が長引くと高金利になるため注意が必要です。
(3) 追証（マージンコール）の仕組みと対処法
追証とは、相場変動により保証金が不足した際に発生する追加入金要求です。
追証発生の例:
- 10万ドルの株を証拠金5万ドルで購入（レバレッジ2倍）
- 株価が30%下落 → 評価額7万ドル、損失3万ドル
- 証拠金残高2万ドル（維持証拠金率を下回る）
- 追証発生 → 追加入金または一部決済が必要
期限内に対応しないと、証券会社が強制的にポジションを決済します。
4. レバレッジETFの仕組みと個別株ETFの最新動向【2025年版】
(1) 日次リバランスと複利効果｜長期保有の注意点
レバレッジETFは毎日レバレッジ倍率を調整（日次リバランス）するため、長期保有では複利効果により想定と異なるパフォーマンスになります。
例：指数が「+10%、-10%」と変動した場合、2倍レバレッジETFは「+20%、-20%」となり、最終的に元本を下回る可能性があります。
(2) 2025年人気の個別株レバレッジETF（Direxion、GraniteShares）
2024年から登場した個別株レバレッジETFが注目されています：
- Direxion: テスラ、エヌビディア、アップル等の2倍ブル・-1倍ベア
- GraniteShares: マイクロソフト、アマゾン等の2倍ブル・-1倍ベア
これらは特定の1銘柄に集中投資するため、リスクが極めて高い商品です。
(3) 2025年上半期のパフォーマンス事例
Nasdaqの記事によると、2025年上半期にはパランティア（PLTR）の2倍ブルETFが262%上昇した事例があります。ただし、これは強い上昇トレンドが継続した例外的ケースであり、逆方向に動けば大きな損失となります。
5. レバレッジ取引のリスクと失敗を防ぐ3つのポイント
(1) リスク1｜損失も倍増・追証で強制決済の可能性
レバレッジ2倍の場合、株価が50%下落すると投資元本の100%を失います。さらに追証が発生すると、追加資金の入金または強制決済が必要です。
(2) リスク2｜金利コストと保有コスト
信用取引には年4-11%の買方金利がかかり、保有期間が長いほどコストが増加します。レバレッジETFも経費率に加えてスワップコストが発生します。
(3) リスク3｜市場急変動時のリスク拡大
2024年8月の日銀利上げ時には、レバレッジポジションが短時間で大きな損失を被るケースが見られました。為替リスクもレバレッジがかかるため、円高・円安の影響も倍増します。
(4) 失敗を防ぐポイント｜適切なポジションサイズ・損切り設定・短期運用
失敗を防ぐ3つのポイント:
- ポジションサイズを小さく: 資金の10-20%程度に抑える
- 損切りラインを設定: 損失が一定額に達したら機械的に決済
- 短期運用に徹する: 数日〜数週間で決済、長期保有は避ける
SECは「信用取引はすべての人に適しているわけではない」と警告しています。初心者には推奨しません。
6. まとめ｜米国株レバレッジ取引は中上級者向け・リスク管理が必須
米国株のレバレッジ取引は、信用取引（最大約2倍）とレバレッジETF（2倍・3倍）の2つの方法があります。資金効率を上げられる一方で、損失も拡大し、追証や金利コストのリスクがあります。
次のアクション:
- 信用取引口座の開設条件と手数料を証券会社で確認
- 少額から始めて仕組みとリスクを体感
- 損切りラインを明確に設定し、短期運用に徹する
投資判断は最終的にご自身の責任で行ってください。レバレッジ取引は中上級者向けの商品であり、リスク管理が必須です。