個別株と投資信託の基本的な違い
「個別株と投資信託、どっちが儲かるの？」という疑問は、投資を始めたばかりの方が必ず通る道です。新NISA制度がスタートし、投資への関心が高まる中、どちらを選ぶべきか迷っている方も多いのではないでしょうか。
この記事では、個別株と投資信託の違いを客観的に比較し、それぞれの特徴、リターン、リスク、選び方のポイントを詳しく解説します。
この記事のポイント:
- 個別株は1企業への直接投資、投資信託は複数銘柄への分散投資商品
- 個別株は高リターンの可能性があるが、銘柄選定が難しくリスクも高い
- 投資信託は少額から可能で手間がかからず、初心者向き
- 過去データでは、多くのアクティブファンドが市場平均を下回る
- 初心者は投資信託、中級者以上は個別株併用が一般的な戦略
(1) 個別株：1企業の株式を直接購入
個別株とは、特定の企業（例: Apple、Microsoft、Teslaなど）の株式を直接購入する投資方法です。米国株の場合、1株から購入でき、株価が上昇すれば利益を得られます。配当金を受け取ることもできます。
(2) 投資信託：複数銘柄に分散投資された商品
投資信託は、複数の株式や債券などに分散投資された金融商品です。たとえば、「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」は、米国の代表的な500社に分散投資するインデックスファンドです。少額（100円から）で分散投資できるのが特徴です。
(3) 運用方法の違い（自己運用 vs プロ運用）
個別株は、投資家自身が銘柄を選び、売買タイミングを決めます。一方、投資信託は、ファンドマネージャーや運用会社が銘柄選定・運用を行い、投資家は保有するだけです。
（出典: 金融庁、SBI証券）
個別株の特徴（メリット・デメリット）
(1) メリット：高リターンの可能性、売買の自由度
個別株の最大のメリットは、銘柄選定に成功すれば市場平均を大きく上回るリターンを得られる可能性があることです。たとえば、Amazon株は過去20年で100倍以上に成長しました。また、売買タイミングを自分で決められるため、柔軟な戦略が取れます。
(2) デメリット：リスクが高い、銘柄選定が難しい
一方で、銘柄選定に失敗すると大きな損失を被るリスクがあります。個別企業の業績悪化や倒産リスクもあります。また、どの銘柄を買うべきかの判断には、財務諸表の分析や業界動向の理解が求められ、初心者には難易度が高いと言われています。
(3) 必要な資金・スキル・時間
個別株で十分な分散投資をするには、10〜20銘柄以上を保有する必要があり、ある程度まとまった資金が必要です。また、銘柄分析や情報収集に時間を割く必要があります。
投資信託の特徴（メリット・デメリット）
(1) メリット：分散投資、少額から可能、手間がかからない
投資信託の最大のメリットは、少額（100円〜）で簡単に分散投資ができることです。たとえば、S&P500連動のインデックスファンドを買えば、1商品で米国の500社に分散投資できます。また、運用はプロに任せるため、銘柄選定や売買の手間がかかりません。
(2) デメリット：信託報酬がかかる、リターンの平均化
投資信託には信託報酬（年間運用コスト）がかかります。インデックスファンドは0.1%前後と低コストですが、アクティブファンドは1〜2%かかることもあります。また、市場平均に連動する商品が多いため、個別株のような大きなリターンは期待しにくい側面があります。
(3) アクティブ運用 vs インデックス運用
投資信託には、ファンドマネージャーが銘柄選定を行う「アクティブ運用」と、市場指数（S&P500など）に連動する「インデックス運用」があります。S&P Dow Jones Indicesの調査によれば、過去15年間でアクティブファンドの約90%が市場平均を下回ったというデータがあります。
（出典: S&P Dow Jones Indices SPIVA Scorecard、Vanguard）
リターン・リスクの比較
(1) 過去リターンのデータ（S&P500 vs 個別株）
過去の実績を見ると、S&P500の年平均リターンは約10%（配当再投資込み）とされています。一方、個別株は銘柄次第で大きく異なります。成功すれば年20%以上のリターンもありますが、半分以下になるケースもあります。
Morningstarのデータによれば、長期的に市場平均を上回り続ける個別株を選び続けることは、プロの投資家でも難しいとされています。
(2) リスク（ボラティリティ）の違い
個別株は、企業固有のニュース（決算発表、経営トップの交代など）で株価が大きく変動します。一方、投資信託（特にインデックスファンド）は複数銘柄に分散されているため、変動が相対的に小さくなります。
(3) コスト比較（売買手数料 vs 信託報酬）
米国個別株の売買手数料は、SBI証券や楽天証券では約定代金の0.495%（最低0ドル、上限22ドル）です。一方、投資信託は売買手数料が無料（ノーロード）の商品が多いですが、信託報酬が年0.1%〜2%程度かかります。
（出典: SBI証券、楽天証券、Morningstar）
選び方のポイント（資金・経験・時間）
(1) 初心者・少額投資：投資信託から始める
投資経験が浅い方や、少額から始めたい方には投資信託がおすすめです。特に、つみたてNISA枠（年間120万円まで非課税）を活用し、S&P500やオールカントリー（全世界株式）などのインデックスファンドを毎月積立投資するのが一般的です。
(2) 中級者以上・時間がある：個別株に挑戦
投資経験があり、財務諸表の読み方や業界分析ができる方は、個別株に挑戦してもよいでしょう。ただし、十分な分散を心がけ、1銘柄に資金を集中させないことが重要です。
(3) 併用戦略（投資信託+個別株のハイブリッド）
実際には、投資信託と個別株を併用する戦略も有効です。たとえば、資産の70%を投資信託で安定運用し、残り30%を個別株でリターンを追求するといった方法です。新NISA制度では、つみたて投資枠（年120万円）で投資信託、成長投資枠（年240万円）で個別株を購入することも可能です。
（出典: 金融庁）
まとめ：どっちが儲かるかは一概に言えない
個別株と投資信託のどちらが儲かるかは、投資家のスキル、資金、時間、リスク許容度によって異なります。
次のアクション:
- 初心者はまず投資信託（インデックスファンド）で分散投資を始める
- つみたてNISAを活用して非課税メリットを享受する
- 投資経験を積んだら、個別株にも挑戦してみる
- 投資信託と個別株を併用し、リスクとリターンのバランスを取る
- 定期的にポートフォリオを見直す
「どちらが絶対に儲かる」という答えはありません。重要なのは、自分の状況に合った投資方法を選び、長期的に継続することです。投資判断は自己責任で行い、ご自身のリスク許容度に応じた戦略を選択してください。