S&P500投資信託を選ぶ理由 - 米国株投資の王道
S&P500に連動する投資信託は、米国株投資の中で最も人気のある選択肢の一つです。米国を代表する大型株500社に分散投資でき、長期的に安定したリターンが期待できると言われています。
しかし、「どのS&P500投資信託を選べばいいのか」「信託報酬の違いはどれくらい影響するのか」「新NISAでの購入方法は?」といった疑問を持つ方も多いでしょう。
この記事では、S&P500投資信託の選び方、主要ファンドの比較、新NISAでの購入方法を詳しく解説します。
この記事のポイント:
- S&P500は米国を代表する大型株500社で構成される株価指数
- 投資信託の選び方は信託報酬・純資産総額・分配方針がポイント
- eMAXIS Slim米国株式（S&P500）とSBI・V・S&P500が人気で信託報酬0.09%台
- 新NISA対応で年間360万円まで非課税投資が可能
- 長期投資では信託報酬の低さが最重要、20年で数十万円の差になる
S&P500とは - 米国代表500社の株価指数
S&P500は、米国を代表する大型株500社で構成される株価指数です。米国株式市場全体の約80%をカバーしており、米国経済の動向を反映する重要な指標として世界中で利用されています。
(1) S&P500の構成（時価総額加重平均）
S&P500は「時価総額加重平均」方式で計算されます。これは、時価総額が大きい企業ほど指数への影響が大きくなる仕組みです。
主な構成銘柄（例）:
- テクノロジー: Apple、Microsoft、NVIDIA、Amazon等
- 金融: JPMorgan Chase、Berkshire Hathaway等
- ヘルスケア: Johnson & Johnson、UnitedHealth Group等
- 消費財: Procter & Gamble、Coca-Cola等
時価総額加重平均方式により、成長企業の影響が大きく反映されます。
(2) 過去のパフォーマンス（年率10%前後）
S&P500の過去30年の平均年率リターンは、配当込みで約10%と言われています。ただし、これは過去の実績であり、将来を保証するものではありません。
シミュレーションでは、現実的な想定として年率3-7%を用いることが一般的です。
(3) 2024-2025年の市場動向
2024年のS&P500は約23.3%上昇し、投資信託の純資産総額も大幅に拡大しました。2025年も年初から+16.5%上昇しており、AI関連株の成長期待が追い風となっていると言われています。
ただし、2025年3月にはトランプ関税政策の影響で大幅下落した局面もあり、短期的な市場変動リスクは常に存在します。
投資信託の選び方のポイント - 信託報酬・純資産総額・分配方針
S&P500投資信託を選ぶ際は、信託報酬、純資産総額、分配方針の3点を重視することが推奨されます。
(1) 信託報酬の重要性（0.1%前後が目安）
信託報酬は、投資信託を保有している間ずっとかかるコストです。わずかな差でも、長期的には大きな影響を及ぼします。
信託報酬の比較例:
- 信託報酬0.09%のファンド: 100万円を20年運用すると約265万円（年率5%想定）
- 信託報酬0.5%のファンド: 100万円を20年運用すると約225万円（年率5%想定）
差額は約40万円にもなります。長期投資では、信託報酬0.1%前後の低コストファンドを選ぶことが推奨されます。
(2) 純資産総額の確認（規模が大きいほど安定）
純資産総額は、投資信託の運用資産総額を示します。規模が大きいほど、運用が安定し、繰上償還（運用終了）のリスクも低くなります。
S&P500投資信託の中では、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の純資産総額が4兆円を超えており、最大級の規模です。
(3) 分配方針（再投資型が複利効果あり）
投資信託には、分配金を出さず基準価額に再投資する「再投資型」と、定期的に分配金を支払う「分配型」があります。
長期的な資産形成を目指す場合、再投資型が複利効果を最大化できるため推奨されます。S&P500投資信託の多くは再投資型です。
(4) ETFと投資信託の違い
S&P500に投資する方法には、投資信託とETF（上場投資信託）の2つがあります。
投資信託の特徴:
- 1日1回価格決定（基準価額）
- 積立投資に便利、クレカ積立でポイント還元も受けられる
- 100円から購入可能
ETFの特徴:
- 取引時間中いつでも売買可能
- 税効率が高い
- 信託報酬がさらに低い（VOOは0.03%）
初心者には、積立投資に便利で少額から始められる投資信託が適していると言われています。
主要ファンドの比較 - eMAXIS Slim・SBI・V・iFreeの特徴
日本で購入できるS&P500投資信託の中で、特に人気が高い3つを比較します。
(1) eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の特徴
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は、三菱UFJアセットマネジメントが運用するファンドです。
主な特徴:
- 信託報酬: 0.09372%（業界最低水準）
- 純資産総額: 約4兆円超（2024年10月時点、日本最大級）
- 新NISA: つみたて投資枠・成長投資枠の両方で購入可能
- 設定日: 2018年7月3日
eMAXIS Slimシリーズは「業界最低水準の信託報酬を目指し続ける」方針を掲げており、競合他社が引き下げると追随する姿勢が評価されています。
(2) SBI・V・S&P500インデックス・ファンドの特徴
SBI・V・S&P500インデックス・ファンドは、SBIアセットマネジメントが運用し、米国ETFのVOO（Vanguard S&P 500 ETF）を通じてS&P500に投資します。
主な特徴:
- 信託報酬: 0.0938%
- 純資産総額: 約2兆円
- 新NISA: つみたて投資枠・成長投資枠の両方で購入可能
- 設定日: 2019年9月26日
米国ETFのVOOを活用することで、低コストと高い運用効率を実現していると言われています。
(3) iFree S&P500インデックスの特徴
iFree S&P500インデックスは、大和アセットマネジメントが運用するファンドです。
主な特徴:
- 信託報酬: 0.198%（やや高め）
- 純資産総額: 約1,000億円
- 新NISA: つみたて投資枠・成長投資枠の両方で購入可能
- 設定日: 2017年8月31日
eMAXIS SlimやSBI・Vと比べて信託報酬がやや高いため、長期投資では不利になる可能性があります。
(4) 信託報酬と純資産総額の比較
主要ファンドの比較:
| ファンド名 | 信託報酬 | 純資産総額 | 運用会社 |
|---|---|---|---|
| eMAXIS Slim米国株式（S&P500） | 0.09372% | 約4兆円 | 三菱UFJ |
| SBI・V・S&P500 | 0.0938% | 約2兆円 | SBI |
| iFree S&P500 | 0.198% | 約1,000億円 | 大和 |
eMAXIS SlimとSBI・Vは、信託報酬・純資産総額ともに優れており、人気が高いです。
新NISAでの購入方法 - つみたて投資枠と成長投資枠の活用
新NISA制度を活用すれば、S&P500投資信託を非課税で購入できます。つみたて投資枠と成長投資枠の両方で購入可能です。
(1) 新NISA対応状況（つみたて投資枠・成長投資枠）
新NISAには、つみたて投資枠（年間120万円まで）と成長投資枠（年間240万円まで）の2つがあります。合計で年間360万円まで非課税で投資できます。
S&P500投資信託の多くは、両方の枠で購入可能です。
(2) クレカ積立でのポイント還元（SBI証券・楽天証券・マネックス証券）
主要ネット証券では、クレジットカードで投資信託を積立購入できる「クレカ積立」サービスがあります。ポイント還元を受けられるため、実質的なコスト削減になります。
主要証券会社のポイント還元:
- SBI証券: 0.5%-5.0%（カードのランクによる）
- 楽天証券: 0.5%-1.0%（楽天キャッシュ利用で最大1.0%）
- マネックス証券: 1.1%
(3) 毎日つみたて・100円から投資
マネックス証券では、毎日つみたて（100円/日から）が可能です。少額から分散投資でき、ドルコスト平均法の効果を最大化できます。
SBI証券・楽天証券でも、100円から積立投資が可能です。
まとめ - 長期投資の視点とリスク管理
S&P500投資信託は、米国株投資の王道として多くの投資家に利用されています。信託報酬の低さ、純資産総額の大きさ、新NISA対応状況を確認し、自分に合ったファンドを選びましょう。
(1) 米国株集中リスクと為替リスク
S&P500投資信託は、米国株式に集中投資となるため、米国経済の停滞時には大きく影響を受けます。また、為替リスク（円高時の評価損）も存在します。
分散投資の一環として、全世界株式ファンドや日本株ファンドとの組み合わせも検討する価値があります。
(2) 長期投資の重要性
S&P500投資信託は、短期的には大きく変動することがあります。しかし、過去のデータでは、10年以上の長期投資でプラスのリターンを得られる可能性が高いと言われています。
長期的な視点を持ち、市場の変動に一喜一憂せず、積立投資を続けることが推奨されます。
次のアクション:
- ネット証券の口座を開設する（SBI証券、楽天証券、マネックス証券等）
- 新NISAのつみたて投資枠でS&P500投資信託を選ぶ
- クレカ積立を活用してポイント還元を受ける
- 毎月定額で積立設定を行う
投資判断は自己責任で行い、不明点があれば証券会社や専門家に相談することをおすすめします。