0. この記事でわかること
本記事では、ゴーダディ（GDDY）について以下の情報を提供します：
- なぜ注目されているのか: AI-Powered Solutions（GoDaddy Airo™）の展開により中小企業のオンライン集客を支援し、Applications & Commerce（A&C）セグメントが収益の36%を占め、前年比14%成長していること
- 事業内容と成長戦略: ドメイン登録、ウェブホスティング、ウェブサイト構築ツール、Eコマースソリューションの4つの主力事業で、中小企業向けワンストップサービスを提供していること
- 競合との差別化: 世界最大のドメイン登録企業として8,400万以上のドメインを管理し、主要競合（Wix、Squarespace、Shopify等）との違いを明確にしていること
- 財務・配当の実績: 2025年Q2売上12.2億ドル（前年比8.3%増）、ARPU 230ドル（10%増）、配当はなし（成長投資と自社株買いを優先）
- リスク要因: 過去12ヶ月で株価が14.3%下落、サイバー攻撃リスク、決済ネットワーク依存、競合激化があること
※投資判断は自己責任で行ってください。本記事は情報提供を目的としており、個別銘柄の推奨ではありません。
1. なぜゴーダディ（GDDY）が注目されているのか
(1) 成長戦略の3つのポイント
ゴーダディは以下の3つの成長戦略により、投資家の注目を集めています。
AI-Powered Solutions（GoDaddy Airo™）の展開
GoDaddy Airo™は生成AI統合によるプラットフォームで、中小企業の時間節約とオンライン集客を支援しています。早期エンゲージメント指標も好調で、特にプレミアムロゴと強化されたマーケティング機能が注目されています（出典: GoDaddy Investor Day資料、2024年）。Airoプラットフォームはコンバージョン率、平均注文サイズ、リテンション向上に寄与しており、AI統合が将来の成長を牽引する見通しです。
Applications & Commerce（A&C）セグメントの拡大
2025年にはA&Cセグメントが収益の36%を占め、前年比14%成長しています。年末までに40%に拡大予定です（出典: GoDaddy Q1 2025決算発表、AInvest）。A&CはEBITDAの44%を貢献し、マージン40%超を維持しています。ウェブサイト構築ツールやEコマースソリューション等の付加価値サービスで高マージンを実現しており、ドメイン登録の低マージン事業から高収益事業へのシフトが進んでいます。
Partner Ecosystem拡張（GoDaddy Agency Program、2025年4月ローンチ）
デジタルコンサルタントをブランドアンバサダーとして活用し、リード生成とパートナー獲得を加速しています。中小企業のデジタル化支援を行うパートナーネットワークを拡大することで、新規顧客獲得コストを削減しながら顧客基盤を拡大する戦略を推進しています。
(2) 注目テーマ（AI・生成AI統合によるAiroプラットフォーム、中小企業向けワンストップサービス、コマース拡大）
投資家が注目するテーマとして、以下の3つが挙げられます。
AI・生成AI統合によるAiroプラットフォーム
GoDaddy Airo™は生成AIを活用したプラットフォームで、中小企業がウェブサイト構築、ロゴデザイン、マーケティング施策を簡単に実施できるようにしています。AI統合により顧客体験が向上し、コンバージョン率とリテンションが改善されています。
中小企業向けワンストップサービス
ドメイン登録、ホスティング、ウェブサイト構築、決済処理を統合した包括的なサービスを提供しています。中小企業は複数のサービスプロバイダーと契約する必要がなく、ゴーダディだけでオンラインビジネスを立ち上げられます。この利便性が顧客維持率85%超という高水準につながっています。
コマース拡大（Gross Payments Volume 2024年に26億ドル、前年比55%成長）
Eコマースソリューションの提供により、決済処理ボリュームが急成長しています。2024年のGross Payments Volume（総決済処理額）は26億ドルで、前年比55%成長しました。中小企業のオンライン販売を支援することで、高マージンのA&Cセグメントが拡大しています。
(3) 投資家の関心・懸念点
投資家は以下の点に関心を寄せています。
サブスクリプション型収益モデルの安定性
顧客維持率が85%超と高く、サブスクリプション収益が安定しています。ARPU（1ユーザーあたり平均収益）は230ドルで、前年比10%増加しました（出典: GoDaddy Q2 2025決算発表、Yahoo Finance）。継続的な収益が見込めるため、長期投資家にとって魅力的です。
A&Cセグメントの成長性
A&Cセグメントは収益の36%を占め、年末までに40%に拡大予定です。高マージン事業（マージン40%超）が拡大することで、全体の収益性が向上する見通しです。
株価下落と市場の評価
過去12ヶ月で株価が14.3%下落し、52週安値132.44ドルを記録しました。Q2決算でEPSは予想超えも株価は3.49%下落し146.81ドル近くまで低下しています（出典: Investing.com決算分析、2025年Q2）。アナリスト19名のコンセンサスは「Moderate Buy」で、平均目標株価190.47ドル（最高250ドル、最低145ドル）です（出典: TipRanks）。市場は短期的な成長鈍化を懸念していますが、AI統合とA&Cセグメント拡大により長期的な成長が期待されています。
2. ゴーダディの事業内容・成長戦略
(1) 主力事業（ドメイン登録、ウェブホスティング、ウェブサイト構築ツール、Eコマースソリューション）
ゴーダディは2つのセグメント構成で事業を展開しています。
コアセグメント（Core）
ドメイン登録とウェブホスティングが中心です。世界で約2,100万顧客を持ち、8,400万以上のドメインを管理しています。ドメイン登録は低マージン事業ですが、顧客との最初の接点となり、後述のA&Cセグメントへのクロスセルにつながります。
Applications & Commerce（A&C）セグメント
ウェブサイト構築ツール、Eコマースソリューション、マーケティングツール、決済処理サービスを提供しています。2025年にはA&Cセグメントが収益の36%を占め、前年比14%成長しています。EBITDAの44%を貢献し、マージン40%超を維持しており、高収益事業として成長しています。
GoDaddy Airo™（AI-Powered Solutions）
生成AI統合によるプラットフォームで、ウェブサイト構築、ロゴデザイン、マーケティング施策を自動化・簡素化します。中小企業が専門知識なしでオンラインビジネスを立ち上げられるようサポートしています。
(2) セクター・業種の説明（情報技術セクター、ITサービス業種）
ゴーダディは情報技術セクター（Information Technology）のITサービス業種（IT Services）に属しています。
ITサービス業種は、ソフトウェア開発、クラウドサービス、サイバーセキュリティ、データ分析等の技術サービスを提供する企業群です。ゴーダディは中小企業向けのクラウド型サービスプラットフォームを運営しており、サブスクリプション型のビジネスモデルで安定した収益を生み出しています。
(3) ビジネスモデルの特徴（サブスクリプション型収益、中小企業向けプラットフォーム、A&Cセグメント拡大）
ゴーダディのビジネスモデルには以下の特徴があります。
サブスクリプション型収益
ドメイン登録、ホスティング、ウェブサイト構築ツール等は月額または年額のサブスクリプション形式で提供されています。顧客維持率が85%超と高く、継続的な収益が見込めます。ARPU（1ユーザーあたり平均収益）は230ドルで、前年比10%増加しており、顧客単価の向上も進んでいます。
中小企業向けプラットフォーム
起業家や中小企業向けのワンストップショップソリューションを提供しています。ドメイン登録からEコマースまでの包括的なサービスにより、顧客は複数のサービスプロバイダーと契約する必要がなく、コスト削減と利便性向上を実現できます。
A&Cセグメント拡大による高収益化
ドメイン登録は低マージン事業ですが、A&Cセグメントは高マージン（40%超）を実現しています。A&Cセグメントが収益の36%から年末40%へ拡大することで、全体の収益性が向上する見通しです。
3. 競合との差別化
(1) 主要競合企業（Wix、Squarespace、Shopify等）
ゴーダディの主要競合企業は以下の通りです。
Wix
ウェブサイト構築ツールに特化した企業。ドラッグ&ドロップ式のエディターで、デザイン性の高いウェブサイトを簡単に作成できます。ドメイン登録やホスティングも提供していますが、ゴーダディと比較するとドメイン管理数は少ないです。
Squarespace
デザイン性重視のウェブサイト構築ツールを提供。クリエイター向けに美しいテンプレートを多数用意しており、ポートフォリオサイトやブログに強みがあります。Eコマース機能も提供していますが、中小企業向けの包括的なサービスではゴーダディに劣ります。
Shopify
Eコマースプラットフォームに特化した企業。オンラインストア構築に強みがあり、決済処理、在庫管理、マーケティングツールを統合的に提供しています。ゴーダディと比較すると、Eコマースに特化している点が異なります。
(2) 競合優位性（世界最大のドメイン登録企業、ワンストップサービス、強力なブランド力）
ゴーダディの競合優位性は以下の3点です。
世界最大のドメイン登録企業
8,400万以上のドメインを管理しており、ドメイン登録で圧倒的なシェアを持ちます。ドメイン登録は顧客との最初の接点となり、ホスティング、ウェブサイト構築、Eコマースソリューション等へのクロスセルにつながります。顧客基盤の広さが競合他社との大きな差別化ポイントです。
ワンストップサービス
ドメイン登録からEコマースまでの包括的なサービスを提供しており、中小企業は複数のサービスプロバイダーと契約する必要がありません。Wixはウェブサイト構築、ShopifyはEコマースに特化していますが、ゴーダディはすべてを統合的に提供している点が強みです。
強力なブランド力
「GoDaddy」は中小企業のオンラインプレゼンス構築において世界的に認知されたブランドです。テレビCMやスポーツイベントのスポンサーシップにより、ブランド認知度が高く、新規顧客獲得に有利です。
(3) 市場でのポジショニング（中小企業向け包括的プラットフォーム、8,400万以上のドメイン管理）
ゴーダディは中小企業向け包括的プラットフォームとして、以下のポジションを確立しています。
中小企業のデジタル化支援
起業家や中小企業がオンラインビジネスを立ち上げるための包括的なサービスを提供しています。ドメイン登録、ホスティング、ウェブサイト構築、Eコマース、マーケティングツール、決済処理を一元的に提供することで、中小企業のデジタル化を支援しています。
世界で約2,100万顧客
世界で約2,100万顧客を持ち、8,400万以上のドメインを管理しています。顧客維持率が85%超と高く、継続的な収益が見込めます。
4. 財務・配当の実績
(1) 売上高・利益の推移（Q2 2025売上12.2億ドル前年比8.3%増、ARPU 230ドル10%増）
2025年Q2の財務データは以下の通りです（出典: GoDaddy Q2 2025決算発表、Yahoo Finance）。
2025年Q2決算（2025年7月発表）
- 売上高: 12.2億ドル（前年同期比8.3%増）
- EPS: 1.41ドル（前年同期比39.6%増）
- A&Cブッキング: 前年比12%増
- 正規化EBITDAマージン: 200bp拡大
- フリーキャッシュフロー（FCF）: 前年比21%増
- ARPU: 230ドル（前年比10%増）
通期ガイダンス（2025年）
- 売上高: 48.6億～49.4億ドル（前年比+7%）
- フリーキャッシュフロー: 16億ドル（+21%成長）
長期戦略（North Star戦略、2024-2026年）
ゴーダディは2024-2026年に年率6-8%の収益成長、2026年までにEBITDAマージン約33%、3年累計フリーキャッシュフロー45億ドル以上を目指しています（出典: GoDaddy Investor Day資料、2024年）。
アナリスト予測
アナリストは年率13.5%のEPS成長と年率7.2%の売上成長を予測しています。EPSは2025年5.82ドル、2026年7.16ドル、2027年8.98ドルと予想されています（出典: TipRanks）。
(2) 配当履歴（配当なし、成長投資と自社株買いを優先）
ゴーダディは配当を実施していません。
株主還元の方針
配当ではなく、成長投資と自社株買いで株主還元を行っています。2025年4月には30億ドルの自社株買いプログラムを承認し、既に株式数を25%削減しました（出典: GoDaddy Q1 2025決算発表、AInvest）。自社株買いにより1株あたり利益（EPS）が向上し、株主価値が増加します。
(3) 財務健全性（フルイヤーFCFガイダンス16億ドル、正規化EBITDAマージン200bp拡大、顧客維持率85%超）
ゴーダディの財務健全性は以下の通りです。
フリーキャッシュフロー（FCF）
2025年のフルイヤーFCFガイダンスは16億ドルで、前年比21%成長の見込みです。強力なFCF創出能力により、自社株買いと成長投資を継続できます。
正規化EBITDAマージン
2025年Q2には正規化EBITDAマージンが200bp拡大しました。A&Cセグメントの高マージン事業（40%超）が拡大することで、全体の収益性が向上しています。
顧客維持率
顧客維持率が85%超と高く、継続的な収益が見込めます。サブスクリプション型ビジネスモデルの安定性を示す重要な指標です。
ARPU（1ユーザーあたり平均収益）
ARPUは230ドルで、前年比10%増加しました。顧客単価の向上により、売上成長が加速しています。
5. リスク要因
(1) 事業リスク（株価過去12ヶ月で14.3%下落、Q2決算後も株価3.49%下落）
ゴーダディには以下の事業リスクがあります。
株価の下落傾向
過去12ヶ月で株価が14.3%下落し、52週安値132.44ドルを記録しました。Q2決算でEPSは予想超えも株価は3.49%下落し146.81ドル近くまで低下しています（出典: Investing.com決算分析、2025年Q2）。市場は短期的な成長鈍化を懸念しており、株価のボラティリティが高い状況です。
顧客獲得コストの上昇
競合激化により、顧客獲得コストが上昇する可能性があります。Wix、Squarespace、Shopify等の競合他社がマーケティング投資を拡大しており、新規顧客獲得のコストが増加するリスクがあります。
(2) 市場環境リスク（市場の急速な変化、サイバー攻撃リスク、決済ネットワーク依存）
市場環境に関するリスクは以下の通りです。
市場の急速な変化
IT・SaaS業界は技術革新のスピードが速く、市場環境が急速に変化します。新しいウェブサイト構築ツールやEコマースプラットフォームが登場することで、ゴーダディの競争優位性が低下する可能性があります。
サイバー攻撃リスク
ドメイン登録やウェブホスティングを提供する企業として、サイバー攻撃のリスクがあります。顧客データの漏洩やサービス停止により、ブランドイメージが損なわれる可能性があります。
決済ネットワーク依存
Eコマースソリューションでは決済処理を提供しており、Visa、Mastercard等の決済ネットワークに依存しています。決済ネットワークの障害や手数料の引き上げにより、収益性が低下するリスクがあります。
(3) 規制・競争リスク（競合激化、AI・機械学習技術の展開リスク、ドメイン価格競争）
規制・競争に関するリスクは以下の通りです。
競合激化
Wix、Squarespace、Shopify等の競合他社が製品機能を強化しており、競争が激化しています。特にEコマース分野ではShopifyが強力な競合であり、市場シェアを奪われるリスクがあります。
AI・機械学習技術の展開リスク
GoDaddy Airo™はAI統合により顧客体験を向上させていますが、AI・機械学習技術の展開にはリスクがあります。技術的な障害やAIの誤動作により、顧客満足度が低下する可能性があります。
ドメイン価格競争
ドメイン登録は低マージン事業であり、価格競争が激化しています。競合他社がドメイン価格を引き下げることで、ゴーダディの市場シェアが低下する可能性があります。
6. まとめ：投資判断のポイント
(1) この銘柄の強み（AI統合、A&Cセグメント拡大、強力なFCF創出能力）
ゴーダディの強みは以下の3点です。
AI統合（GoDaddy Airo™）
生成AI統合によるプラットフォームで、中小企業の時間節約とオンライン集客を支援しています。AI統合により顧客体験が向上し、コンバージョン率とリテンションが改善されています。
A&Cセグメントの拡大
A&Cセグメントは収益の36%を占め、年末までに40%に拡大予定です。高マージン事業（マージン40%超）が拡大することで、全体の収益性が向上する見通しです。
強力なフリーキャッシュフロー（FCF）創出能力
2025年のフルイヤーFCFガイダンスは16億ドルで、前年比21%成長の見込みです。強力なFCF創出能力により、自社株買いと成長投資を継続できます。
(2) リスク要因（再掲）（株価下落傾向、市場変化、競合激化）
リスク要因として以下の2点を再掲します。
株価の下落傾向
過去12ヶ月で株価が14.3%下落し、Q2決算後も株価が3.49%下落しました。市場は短期的な成長鈍化を懸念しており、株価のボラティリティが高い状況です。
市場変化と競合激化
IT・SaaS業界は技術革新のスピードが速く、市場環境が急速に変化します。Wix、Squarespace、Shopify等の競合他社が製品機能を強化しており、競争が激化しています。
(3) 向いている投資家（IT・SaaS企業に関心がある投資家、サブスクリプション型ビジネスの価値を理解する投資家）
ゴーダディは以下のような投資家に向いています。
IT・SaaS企業に関心がある投資家
クラウド型サービスプラットフォームを運営しており、サブスクリプション型のビジネスモデルで安定した収益を生み出しています。IT・SaaS企業の成長性に関心がある投資家に適しています。
サブスクリプション型ビジネスの価値を理解する投資家
顧客維持率が85%超と高く、継続的な収益が見込めます。ARPU（1ユーザーあたり平均収益）は230ドルで、前年比10%増加しており、顧客単価の向上も進んでいます。サブスクリプション型ビジネスの安定性を理解する投資家に適しています。
配当ではなくキャピタルゲインを重視する投資家
ゴーダディは配当を実施していませんが、自社株買い（30億ドルのプログラム承認、株式数25%削減済み）により株主還元を行っています。配当収入ではなく、株価上昇によるキャピタルゲインを重視する投資家に適しています。
※2025年10月時点の情報です。最新情報はGoDaddy公式IRページをご確認ください。
※本記事は情報提供を目的としており、個別銘柄の推奨ではありません。投資判断は自己責任で行ってください。
Q: ゴーダディの配当利回りは？
A: 配当は実施していません。同社は成長投資と自社株買い（30億ドルのプログラム承認、株式数25%削減済み）で株主還元を行っています。配当収入を求める投資家には不向きですが、自社株買いによりEPSが向上し、株価上昇が期待できます。
Q: ゴーダディの主な競合は？
A: Wix、Squarespace、Shopify等が主要競合です。ゴーダディは世界最大のドメイン登録企業として、ドメインからEコマースまでのワンストップサービスで差別化しています。8,400万以上のドメインを管理し、顧客基盤の広さが競合他社との大きな違いです。
Q: ゴーダディのリスク要因は？
A: 過去12ヶ月で株価が14.3%下落し、Q2決算後も株価が下落しました。サイバー攻撃リスク、決済ネットワーク依存、競合激化、AI展開リスクが主な懸念です。詳細は本文の「5. リスク要因」を参照してください。
Q: ゴーダディは長期投資に向いている？
A: IT・SaaS企業に関心があり、サブスクリプション型ビジネスの価値を理解する投資家に向いています。A&Cセグメントの拡大（収益の36%から年末40%へ）とAI統合（GoDaddy Airo™）が成長ドライバーです。投資判断はご自身で行ってください。